D.J. Mulrooney est le directeur d'une importante société de vente de bois mais c'est aussi un grand-père excentrique et passionné avec un coté assommant. Il a acheté une vieille forêt inviolée pour la préserver et pouvoir montrer à ses descendants la majesté des Sequoias. Pour se rendre à Seattle à la rencontre de clients, Mulrooney prend sa Rolls-Royce Phantom II de 1930 customisée et ses petits-enfants Elizabeth et Rodney. Ils traversent la forêt préservée à bord du bolide acheté comme l'indique Ralph Yarby, responsable de la sécurité après que Mulrooney ait accumulé son premier million de dollars.

Dans la forêt Elizabeth rencontre un gnome nommé Jasper qui est à la recherche d'une épouse mais ne trouve plus aucune communauté gnome. Elle lui promet de l'aider et décide de demander de l'aide à son frère et son grand-père. Jasper apparaît devant eux avec quelques réticences. Jasper leur présente son grand-père Knobby âgé de 943 ans et qui possède un caractère proche de Mulrooney, passionné et peu patient. Knobby souffre d'une maladie spécifique aux gnomes, la "disparition" qui consiste à devenir semi-transparent périodiquement en raison d'une perte de l'envie de vivre. La raison profonde est que Knobby pense que lui est Jasper sont les derniers de leurs espèces. Knobby fait montre d'une forte haine envers les humains qui endommagent la forêt et les lieux des vieux gnomes mais devant l'insistance de Jasper, il accepte d'être aider par Mulrooney et ses petits enfants. Ils partent ensemble et la Rolls-Royce est surnommée par les enfants la « Gnome-Mobile. »